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第九章 商品流通企業(yè)國際商務(wù)運(yùn)營

知識(shí)體系：

第一節(jié) 國際結(jié)算業(yè)務(wù)

第二節(jié) 國際投融資業(yè)務(wù)

第三節(jié) 國際物流操作業(yè)務(wù)

第四節(jié) 商品流通企業(yè)國際化經(jīng)營與管理

考綱要求：

選擇國際結(jié)算工具和方式，開展國際結(jié)算業(yè)務(wù)、國際投融資業(yè)務(wù)，優(yōu)化國際物流操作流程，實(shí)施商品流通企業(yè)國際化運(yùn)營與管理。

考情說明：

本章較去年版本進(jìn)行了一定的增補(bǔ)，保留了原版中國際貨物運(yùn)輸與保險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容，增加了國際結(jié)算業(yè)務(wù)、國際投融資業(yè)務(wù)、商品流通企業(yè)國際化經(jīng)營與管理等內(nèi)容。

在過去的考試中，本章就是一個(gè)重點(diǎn)章節(jié)，現(xiàn)在附加諸多操作性較強(qiáng)的內(nèi)容。令案例化考核的可能大大增加。

第一節(jié) 國際結(jié)算業(yè)務(wù)

知識(shí)點(diǎn)一、國際結(jié)算的概念與特點(diǎn)

國際結(jié)算（international settlement）是指國際間由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化、外交、軍事等方面的交往或聯(lián)系而發(fā)生的以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)的清償行為或資金轉(zhuǎn)移行為。

國際結(jié)算的特點(diǎn)主要表現(xiàn)為：第一，國際結(jié)算是按照國際慣例進(jìn)行結(jié)算，而國際慣例一般具有通用性、穩(wěn)定性、效益性、重復(fù)性、準(zhǔn)強(qiáng)制性等特點(diǎn)。第二，國際結(jié)算使用可兌換貨幣進(jìn)行結(jié)算。第三，國際結(jié)算實(shí)行“推定交貨”的原則。所謂推定交貨，又稱象征性交貨，是相對(duì)于“實(shí)物交貨”而言的。第四，商業(yè)銀行成為結(jié)算和融資的中心。商業(yè)銀行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)中，只處理貨運(yùn)單據(jù)而不管貨物。

知識(shí)點(diǎn)二、國際結(jié)算工具

國際結(jié)算工具主要包括現(xiàn)金和票據(jù)，票據(jù)包括匯票、本票、支票

（一）匯票

(1)匯票的概念。“匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時(shí)或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。”

(2)匯票的內(nèi)容。我國《票據(jù)法》第22條規(guī)定，匯票必須記載下列事項(xiàng)：①表明“匯票”的字樣；②無條件支付的委托；③確定的金額；④付款人名稱；⑤收款人名稱；⑥出票日期；⑦出票人簽章。這七個(gè)項(xiàng)目是《日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法》和我國《票據(jù)法》規(guī)定的匯票絕對(duì)必要項(xiàng)目

匯票的收款人在我國通常稱為匯票抬頭。填寫方式有：①限制性抬頭的匯票不能流通轉(zhuǎn)讓，例如“pay abc only”或“pay abc not transferable”；②指示性抬頭的匯票可以通過背書方式轉(zhuǎn)讓，例如“pay to the order of abc”或“pay abc or order”；③執(zhí)票來人抬頭的匯票僅憑交付即可轉(zhuǎn)讓，例如“pay bearer”或“pay abc or bearer”。

匯票在使用中可以做成一式兩份，第一張匯票經(jīng)過付款后，第二張匯票即自行失效。因此，在匯票上通常有“付一不付二”條款。

根據(jù)出票人不同，匯票可以分為銀行匯票和商業(yè)匯票。①銀行匯票( banker'sdraft)是一家銀行向另一家銀行簽發(fā)的書面支付命令，其出票人和付款人都是銀行；②商業(yè)匯票( trade bill)是由公司、企業(yè)或個(gè)人簽發(fā)的匯票，其付款人可以是公司、企業(yè)、個(gè)人，也可以是銀行。

（二）本票與支票

(1)本票。我國《票據(jù)法》規(guī)定，本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收教人或者持票人的票據(jù)。

本票按其出票人身份為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為銀行本票和商業(yè)本票。我國的《票據(jù)法》規(guī)定在我國只能簽發(fā)即期銀行本票。

根據(jù)我國《票據(jù)法》的規(guī)定，本票絕對(duì)必要記載的內(nèi)容有六個(gè)方面：表明“本票”的字樣、無條件支付的承諾、確定的金額、收款人名稱、出票日期、出票人簽章。以上條款缺一不可，否則本票無效。本票比匯票少了一個(gè)必要項(xiàng)目——付款人。

本票是無條件的支付承諾，因此在英文名稱上本票稱為note（付款承諾），而不是bill（債權(quán)憑證）。本票本來就是付款承諾，因此即使是遠(yuǎn)期本票也不必承兌。另外，本票只有一張，沒有“付一不付二”或“付二不付一”字樣。

(2)支票。支票(cheque or check)是銀行存款戶根據(jù)協(xié)議向銀行簽發(fā)的即期無條件支付命令。我國《票據(jù)法》規(guī)定：“支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。”

我國《票據(jù)法》規(guī)定，支票必須記載以下事項(xiàng)：表明“支票”的字樣、無條件支付的委托、確定的金額、付款人名稱、出票日期、出票人簽章。以上內(nèi)容缺一不可，否則支票無效。不過，支票上的金額可以由出票人授權(quán)補(bǔ)記（支票可以是空白抬頭）。

支票的出票人一般是銀行的存款戶，簽訂有使用支票的協(xié)議。支票只開立一張，為見票即付，付款人僅限于銀行。支票的出票人是主債務(wù)人，但保付支票除外，它的主債務(wù)人為保付銀行。支票上一般不附帶利息條款，即便有該記載也無效，付款時(shí)無須支付。對(duì)于超過法定或合理的流通期限，晚提示付款的支票，付款人可以不付款，但出票人并不因此解除對(duì)持票人的票據(jù)責(zé)任，除非晚提示對(duì)出票人造成損失。

（三）票據(jù)行為

(1)出票( lssue)。是指出票人在空白的票據(jù)格式上按具體交易情況填全必要項(xiàng)目后再簽名，然后把它交到收款人手上。出票是主票據(jù)行為，其他行為都是以出票為基礎(chǔ)而衍生的附屬票據(jù)行為。

(2)背書(endorsement)。是指持票人在匯票的背面簽名和記載有關(guān)事項(xiàng)，并把匯票交付被背書人的行為，是以將匯票權(quán)利轉(zhuǎn)讓他人為目的的一種行為。背書的方式有兩種：記名背書需要在匯票背面填寫被背書人名稱和背書人名稱，被背書人可以取得票據(jù)權(quán)利；空白背書只需要填寫背書人名稱，不需要填寫被背書人名稱，任何持票人都可以取得票據(jù)權(quán)利。

(3)承兌(acceptance)。是指遠(yuǎn)期匯票的付款人在匯票上簽名，同意按出票人指示到期付款的行為。遠(yuǎn)期匯票經(jīng)付款人承兌，付款人轉(zhuǎn)化成承兌人，成為匯票的主債務(wù)人。

(4)保證(guarantee)。是指非票據(jù)義務(wù)人為票據(jù)義務(wù)承擔(dān)保證。擔(dān)保人與被擔(dān)保人所負(fù)責(zé)任完全相同，在付款到期日承擔(dān)付款責(zé)任。

(5)保付(certified to pay)。是指作為支票付款人的付款銀行表明保證支付票款的行為。相當(dāng)于匯票中的承兌，經(jīng)保付后的支票，付款銀行要承擔(dān)絕對(duì)的付款責(zé)任，不得以任何理由拒付。

(6)提示(presentation)。是持票人向付款人出示票據(jù)，要求其履行票據(jù)義務(wù)的行為。對(duì)遠(yuǎn)期匯票來說，提示分為承兌提示和付款提示。而即期匯票、本票和支票，只需提示付款即可。

(7)付款(payment)。是指在即期票據(jù)或到期的遠(yuǎn)期票據(jù)的持票人向付款人出示票據(jù)時(shí)，付款人支付票款的行為。付款是票據(jù)流通過程的終結(jié)，是票據(jù)債權(quán)債務(wù)的最終清償。

(8)貼現(xiàn)( discount)。是指持票人將已承兌的尚未到期匯票轉(zhuǎn)讓給銀行或貼現(xiàn)公司，后者從票面金額中扣減按照一定貼現(xiàn)率計(jì)算的貼現(xiàn)息后，將余款付給持票人的行為。

貼現(xiàn)息計(jì)算：貼現(xiàn)息=票面金額×（貼現(xiàn)天數(shù)/360或365）x貼現(xiàn)率。

(9)拒付(dishonour)。是指持票人提示匯票要求承兌時(shí)，遭到拒絕而不獲承兌(dishonorby non-acceptance)，或持票人提示匯票要求付款時(shí)，遭到拒絕而不獲付款(dishonor by non-payment)，均稱退票(dishonor)，也稱拒付。付款人避而不見、死亡或宣告破產(chǎn)，以致付款事實(shí)上已成為不可能時(shí)，也稱為拒付。

(10)追索(recourse)。是指持票人向出票人或向前手追回票款的行為和權(quán)利。持票人在追索時(shí)要具備一定條件：持有合格票據(jù)；持票人在法定時(shí)效內(nèi)提示；發(fā)生拒付并在規(guī)定時(shí)效內(nèi)做成了拒絕證書。追索的款項(xiàng)包括三部分：一是匯票上的金額；二是因延期償還票款而應(yīng)付的利息；三是做成退票通知、拒絕證書的費(fèi)用和其他有關(guān)開銷。

知識(shí)點(diǎn)三、國際結(jié)算方式（重點(diǎn)）

（一）匯款

1．匯款的概念

匯款又稱匯付，是銀行（匯出行）應(yīng)匯出人的要求，以一定的方式將款項(xiàng)通過國外聯(lián)行或代理行（匯入行）交付收款人的結(jié)算方式。

由于結(jié)算工具的流向與貸款的流向是同一個(gè)方向，所以匯款屬于順匯性質(zhì)。

2．匯款的種類與流程

(1)電匯(telegrapbictransfer, t/t)；電匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，拍發(fā)加押電報(bào)或電傳給國外匯入行，指示其解付一定金額給收教人盼結(jié)算方式。

電匯方式的主要特點(diǎn)是速度快、占時(shí)短、出錯(cuò)低、費(fèi)用高，主要運(yùn)用于匯款金額較大的業(yè)務(wù)。

(2)信匯(mail transfer．m/t)。信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，用航空信函指示匯入行解付一定金額給收款人的匯款方式。信匯業(yè)務(wù)的程序與電匯程序基本相同，所不同的是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，以信匯委托書( m/t advice)或支付委托書(payment order)作為結(jié)算工具，通過航空郵寄至匯入行，委托其解付。

信匯的主要特點(diǎn)是：①費(fèi)用低廉。②速度較慢。因郵遞關(guān)系，收款時(shí)間較長。③資金可被銀行短期占用。

(3)票匯(remittance by banker's demand draft，d/d)。票匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請(qǐng)，代其開立以匯人行為付款人的銀行即期匯票，并交還匯款人，由匯款人自寄或自帶給國外收款人，由收款人到匯人行憑票取款的匯款方式。

票匯的特點(diǎn)：①票匯取款靈活；②票匯中的匯票可代替現(xiàn)金流通；③票匯是由匯款人自己將匯票寄給收款人或自己攜帶出國，并根據(jù)收款人的方便，在有效期內(nèi)隨時(shí)到銀行取款；④票匯匯入行無須通知收款人取款，是由收款人持匯票登門自取。

（二）托收

1．托收的概念

托收(collection)是銀行根據(jù)委托人的指示處理金融單據(jù)或商業(yè)單據(jù)，目的是取得承兌或付款，并在承兌或付款后交付單據(jù)的行為。

2．托收的特點(diǎn)

托收的特點(diǎn)主要有：①托收是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)之上的一種結(jié)算方式；②出口商與托收行之間、托收行與代收行之間只是一種代理關(guān)系；③托收方式是逆匯方式，即出票法；④就跟單托收這項(xiàng)業(yè)務(wù)而言，銀行的作用僅是委托代理和接受委托代理。

3．跟單托收的流程

跟單托收（documentary bill for collection）。按金融單據(jù)是否隨附商業(yè)單據(jù)分為兩種：一種是金融票據(jù)隨商業(yè)單據(jù)的托收：這種托收是憑匯票付款，其他單據(jù)是匯票的附件，起“支持”匯票的作用；另一種是商業(yè)單據(jù)不附金融單據(jù)的托收。

跟單托收按其交單條件不同，分為憑承兌交單與憑付款交單，付款交單又分為即期付款交單和遠(yuǎn)期付款交單兩種。

(1)憑即期付款交單（documents against payment，d/p或d/pat sight）。憑即期付款交單( d/p at sight)就是憑付款人對(duì)即期匯票付款或簡單地憑付款而交出單據(jù)。單據(jù)憑著這樣的匯票付款或簡單地付款而交出，代收行／提示行即不承擔(dān)進(jìn)一步的責(zé)任了。

(2)憑遠(yuǎn)期付款交單（d/p at×days after sight）。憑遠(yuǎn)期付款交單（d/p after sight）就是憑付款人對(duì)遠(yuǎn)期匯票付款而交出單據(jù)。憑遠(yuǎn)期付款交單的缺點(diǎn)是在“遠(yuǎn)期”的時(shí)間間隔之內(nèi)，如果貨物已經(jīng)抵達(dá)目的港，而買方尚未付款，不能得到單據(jù)，無法提取貨物，導(dǎo)致貨物滯留港口碼頭，易遭損失或罰款。遠(yuǎn)期付款交單基本流程如圖9-6所示。

(3)憑承兌交單（documents against acceptance，d/a）。憑承兌交單(d/a)就是憑付款人對(duì)遠(yuǎn)期匯票承兌而交出單據(jù)。它是指代收行在付款人承兌遠(yuǎn)期匯票后，把商業(yè)單據(jù)交給付款人，于匯票到期日由付款人付款的一種交單方式。承兌交單基本流程如圖9 -7所示。

比較而言，即期付款交單對(duì)出口商不利的影響最小。進(jìn)口商不即期付款，代收行不變單，不會(huì)出現(xiàn)匯款業(yè)務(wù)中錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期付款交單的托收，對(duì)出口商的不利影響大一些。出口商貨款收回比較慢，但是如果進(jìn)口商不融資，出口商也能避免錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。承兌交單托收，對(duì)出口商最不利。因?yàn)橹灰M(jìn)口商承兌匯票，代收行就交單。萬一匯票到期進(jìn)口商拒付，出口商就面臨錢貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用證

1．信用證的概念

信用證( letter of credit，l/c)是銀行作出的有條件的付款承諾。它是開證銀行根據(jù)申請(qǐng)人（進(jìn)口商）的要求和指示作出的，在滿足信用證要求和提交信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向第三者（受益人、出口商）開立的，承諾在一定期限內(nèi)支付一定金額的書面文件。

信用證內(nèi)容主要包括對(duì)信用證本身、對(duì)貨物、對(duì)運(yùn)輸?shù)确矫娴恼f明。

國際貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)中信用證的種類繁多，使用最多的是不可撤銷的跟單信用證。

2．信用證的性質(zhì)

信用證的性質(zhì)主要表現(xiàn)為：①開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任；②信用證是獨(dú)立于貿(mào)易合同的自足性文件；③信用證業(yè)務(wù)只處理單據(jù)，不涉及貨物。

3．信用證當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)

信用證業(yè)務(wù)所涉及的基本當(dāng)事人為三個(gè)：開證申請(qǐng)人、開證行和受益人。此外，還可能出現(xiàn)其他當(dāng)事人，如通知行、被指定銀行、保兌行。

【例題-多選題】信用證的性質(zhì)主要表現(xiàn)為：

a? 開證行承擔(dān)第一性的付款責(zé)任；

b? 信用證是獨(dú)立于貿(mào)易合同的自足性文件；

c? 信用證業(yè)務(wù)只處理單據(jù)，不涉及貨物。

d? 信用證是依附合同及其他單據(jù)存在的

e?? 信用證要單證一體，單據(jù)與信用證不一樣時(shí)，按單據(jù)內(nèi)容修改。

答案：abc

(1)開證申請(qǐng)人(applicant)。在國際貿(mào)易中，開證申請(qǐng)人通常是進(jìn)口商。開證申請(qǐng)人（買方）的權(quán)利和義務(wù)為：①按合同規(guī)定的時(shí)間申請(qǐng)開證；②合理指示開證；③提供開證擔(dān)保；④支付開證與修改的有關(guān)費(fèi)用；⑤向開證行付款贖單。

(2)開證行(issuing bank)。開證行指應(yīng)開證申請(qǐng)人要求，為其開立信用證的銀行。其主要權(quán)利和義務(wù)如下：①根據(jù)開證申請(qǐng)人的指示開證；②承擔(dān)第一性的付款責(zé)任；③相符付款時(shí)，開證行有權(quán)從開證申請(qǐng)人處獲得償付；④開證行審核單據(jù)的義務(wù)；⑤開證行保管單據(jù)的義務(wù)。

(3)受益人(beneficiary)。受益人一般是出口商或中間商，是接受信用證并享受其利益的一方。其權(quán)利和義務(wù)如下：①受益人所提交的單據(jù)，必須做到單單一致，單證一致；②受益人有要求改證的權(quán)利。

(4)通知行(advising bank)。通知行一般是開證行在受益人當(dāng)?shù)氐拇硇小Ｍㄖ薪邮荛_證行指示，及時(shí)傳遞信用證并證明其真實(shí)性，此外，并不承擔(dān)任何責(zé)任。

(5)被指定銀行(nominated bank)。被指定銀行是指除了開證行以外，信用證可在其處兌用的銀行，如信用證可在任一銀行兌用，則任一銀行均為被指定銀行。被指定銀行可以是即期付款行、延期付款行、承兌行、保兌行，也可以是議付行。

(6)保兌行(confirming bank)。根據(jù)開證行的授權(quán)或要求對(duì)信用證加具保兌(add confirmation)的銀行，即為保兌行。保兌信用證下保兌行和開證行一樣也負(fù)第一性的付款責(zé)任，受益人可獲得開證行和保兌行的雙重獨(dú)立付款保證。

4．跟單信用證基本業(yè)務(wù)流程

跟單信用證基本業(yè)務(wù)流程如圖9-8所示。

（四）銀行保函和備用信用證

1．銀行保函

(1)銀行保函的概念。銀行保函( letter of guarantee，l/g)或銀行保證書，它是指商業(yè)銀行根據(jù)申請(qǐng)人的要求向受益人開出的擔(dān)保申請(qǐng)人正常履行合同義務(wù)的書面證明。當(dāng)申請(qǐng)人未能履行其所承諾的義務(wù)時(shí)，銀行負(fù)有向受益人賠償經(jīng)濟(jì)損失的責(zé)任。

(2)銀行保函的業(yè)務(wù)處理流程，根據(jù)銀行保函的用途和實(shí)際交易的需要，其開立方式主要有以下三種：①直接開給受益人；②通過通知行開立保函；③通過轉(zhuǎn)開行開立保函。實(shí)踐中使用最多的是第三種開立方式。

當(dāng)受益人只接受本地銀行為擔(dān)保人時(shí)，原擔(dān)保人要求受益人所在地的一家銀行為轉(zhuǎn)開行，轉(zhuǎn)開保函給受益人。這樣，原擔(dān)保人變成了反擔(dān)保人，而轉(zhuǎn)開行則變成了擔(dān)保人。

通過轉(zhuǎn)開行開立保函的流程：①申請(qǐng)人和受益人之間簽訂合同或協(xié)議；②申請(qǐng)人向原擔(dān)保行（指示行）提出開立保函的申請(qǐng)；③原擔(dān)保行（指示行）開立反擔(dān)保函并要求轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開；④轉(zhuǎn)開行轉(zhuǎn)開保函給受益人；⑤受益人在申請(qǐng)人違約后向轉(zhuǎn)開行索賠；⑥轉(zhuǎn)開行賠付；⑦轉(zhuǎn)開行根據(jù)反擔(dān)保函向原擔(dān)保行（指示行）索賠；⑧原擔(dān)保行（指示行）賠付；⑨原擔(dān)保行（指示行）向申請(qǐng)人索賠；⑩申請(qǐng)人賠付。

銀行保函屬于銀行信用，靈活性更強(qiáng)，因此被廣泛地應(yīng)用于國際結(jié)算的眾多領(lǐng)域中，諸如貿(mào)易支付、工程承包、租金支付、資金借貸等。

2．備用信用證

(1)備用信用證的概念。備用信用證（stand-by letter of credit，suc），又稱商業(yè)票據(jù)信用證（commercial paper i/c）、擔(dān)保信用證(guarantee i/c)，是指開證行根據(jù)開證申請(qǐng)人的請(qǐng)求對(duì)受益人開立的承諾某項(xiàng)義務(wù)的憑證。即開證行保證申請(qǐng)人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時(shí)，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開其匯票（或不開），并提交開證申請(qǐng)人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。

備用信用證，作為一種付款承諾，雖然形式上是第一性的，但卻只是在委托人違反基礎(chǔ)合同的情況下使用（具有備用之意）。備用信用證實(shí)質(zhì)上是一種銀行保函。

(2)備用信用證的業(yè)務(wù)流程。備用信用證的業(yè)務(wù)流程包括：①開證申請(qǐng)人（基礎(chǔ)交易合同的債務(wù)人）向開證人（銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)）申請(qǐng)開出備用信用證。繼而，開證人嚴(yán)格審核開證申請(qǐng)人的資信能力、財(cái)務(wù)狀況、交易項(xiàng)目的可行性與效益等重要事項(xiàng)，若同意受理，即開出備用信用證，并通過通知行將該備用信用證通知受益人（基礎(chǔ)交易合同的債權(quán)人）。②若開證申請(qǐng)人按基礎(chǔ)交易合同約定履行了義務(wù)，開證人不必因開出備用信用證而必須履行付款義務(wù)，其擔(dān)保責(zé)任于信用證有效期滿而解除；若開證申請(qǐng)人未能履約，備用信用證將發(fā)揮其支付擔(dān)保功能。③開證人審核并確認(rèn)相關(guān)索賠文件符合備用信用證規(guī)定后，必須無條件地向受益人付款，履行其擔(dān)保義務(wù)。④開證人對(duì)外付款后向開汪申請(qǐng)人索償墊付的款項(xiàng)，后者有義務(wù)予以償還。

知識(shí)點(diǎn)四、貿(mào)易融資

在國際貿(mào)易結(jié)算中，銀行往往會(huì)向有資格的客戶提供融資服務(wù)，稱為貿(mào)易融資。下面僅介紹幾種常見的貿(mào)易融資形式。

（一）打包放款

1．打包放款的概念和特點(diǎn)

打包放款通常指信用證打包放款，是出口銀行以出口商提供的進(jìn)口銀行開來的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。

打包放款是銀行在信用證項(xiàng)下對(duì)出口商提供的短期融資，它具有以下特點(diǎn)：①打包放款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后、發(fā)貨和交單之前；②打包放款的目的是向出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金；③打包放款的金額不是信用證的全部金額；④打包放款的期限不超過打包放款銀行各開證行寄單收款之日。

2．打包放款的業(yè)務(wù)流程

(1)出口商須將信用證正本交給銀行，向銀行提出打包貸款申請(qǐng)，并同時(shí)提供以下文件：①如企業(yè)第一次在該銀行辦理貸款等授信業(yè)務(wù)，辦理打包貸款時(shí)必須提供基礎(chǔ)資料：企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、企業(yè)組織機(jī)構(gòu)代碼證、進(jìn)出口業(yè)務(wù)許可證和貸款卡；②填寫并提交銀行提供的“打包貸款申請(qǐng)書”；③如需要，繳納保證金、落實(shí)擔(dān)保單位、抵押、質(zhì)押；④簽訂其他需要的協(xié)議。

(2)銀行審核信用證和出口商提供的其他資料后，簽訂打包放款協(xié)議，辦理打包貸款。

(3)出口企業(yè)收到國外貨款后歸還打包貸款本金和利息。

（二）出口押匯

(1)出口押匯的概念。信用證項(xiàng)下的出口押匯(negotiation under documentary credit)，是指在信用證項(xiàng)下，受益人（一般為出口商）以出口單據(jù)作抵押，要求出口地銀行在收到國外開證行支付的貨款之前，向其融通資金的業(yè)務(wù)。

(2)信用證項(xiàng)下出口押匯的受理?xiàng)l件。①出口商在該行開立資金賬戶，且與該行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來；②出口商須提交正本信用證；③出口商須提交信用證項(xiàng)下的全套單據(jù)且要求單證一致，單單相符；④出口商提出相關(guān)信用證及單據(jù)項(xiàng)下的押匯申請(qǐng)，提交銀行格式化的“押匯申請(qǐng)書”，并簽訂出口押匯合同、出口押匯總協(xié)議書（通常有效期為1年）。

(3)出口信用證押匯的業(yè)務(wù)流程。①出口商根據(jù)信用證制單并交出口地銀行審查；②出口地銀行審單并辦理押匯，扣除費(fèi)用利息后入出口商賬戶；③銀行收到國外貸記報(bào)單后自動(dòng)扣劃以歸還出口商押匯款項(xiàng)。

（三）國際保理業(yè)務(wù)

1．國際保理的概念

國際保理(international factoring)的全稱是國際保付代理業(yè)務(wù)，簡稱保理(factoring)或出口代理，是指保理商( factor)從其客戶（出口商）手中，購進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款，并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分賬戶管理和債權(quán)同收業(yè)務(wù)。它主要是為承兌交單( d/p)、賒銷( o/a)設(shè)計(jì)的。

2．國際保理業(yè)務(wù)的服務(wù)項(xiàng)目

(1)信用調(diào)查。(2)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。(3)催收賬款。(4)資金融通。(5)會(huì)計(jì)結(jié)算。

3．國際保理業(yè)務(wù)的基本流程

國際保理業(yè)務(wù)有多種類型，常見的是無追索權(quán)的雙保理做法。這種保理業(yè)務(wù)程序如下：

(1)進(jìn)出口商簽訂貨物買賣合同，規(guī)定使用d/p、d/a或o/a等非信用證結(jié)算方式。

(2)出口商與出口保理商簽訂保理協(xié)議，提交進(jìn)口商的有關(guān)情況和交易資料，并書面提出要求對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行審查，確定信用額度。

(3)出口保理商將出口商提交的資料和信用額度申請(qǐng)整理后轉(zhuǎn)交給與之有業(yè)務(wù)往來的進(jìn)口保理商。

(4)進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商的資信進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，確定進(jìn)口商的信用額度，告知出口保理商。

(5)出口保理商將資信調(diào)查結(jié)果告訴出口商。

(6)出口商按照合同規(guī)定備貨并發(fā)運(yùn)，將發(fā)票及各項(xiàng)貨運(yùn)單據(jù)送交進(jìn)口商。

(7)出口商同時(shí)將發(fā)票副本交出口保理商。

(8)出口保理商先向出口商支付80%的發(fā)票金額貨款，或者買斷票據(jù)，按照票面金額扣除利息等各項(xiàng)費(fèi)用后，無追索權(quán)地支付給出口商。

(9)出口保理商隨即將發(fā)票副本送交進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商將發(fā)票入賬，并負(fù)責(zé)定期向進(jìn)口商催收賬款。

(10)進(jìn)口商在付款到期日后向進(jìn)口保理商支付發(fā)票全部金額，并支付保理費(fèi)。

(11)進(jìn)口保理商將發(fā)票金額撥交給出口保理商。

(12)出口保理商在扣除預(yù)付貨款、保理服務(wù)費(fèi)用及其他費(fèi)用后，將貨款余額交出口商。

（四）福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

1．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的概念

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一種以無追索權(quán)形式為出口商貼現(xiàn)遠(yuǎn)期票據(jù)的金融服務(wù)，也稱為包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商（forfaiter，一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無追索權(quán)地購買已經(jīng)承兌的并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。

2．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

(1)一般是以國際正常貿(mào)易為背景，通常限于成套設(shè)備、船舶、基建物資等資本貨物交易及大型項(xiàng)目交易。

(2)在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，貼現(xiàn)銀行也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。

(3)其期限一般為1-5年，屬于中期融資業(yè)務(wù)。

(4)屬批發(fā)性融資業(yè)務(wù)，適合于100萬美元以上的大中型出口合同，對(duì)金額小的項(xiàng)目而言，其優(yōu)越性不明顯。

(5)出口商必須對(duì)資本貨物的數(shù)量、質(zhì)量、裝運(yùn)、交貨期擔(dān)負(fù)全部責(zé)任。

3．福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的流程

(1)簽訂進(jìn)出口合同與福費(fèi)廷合同，同時(shí)進(jìn)口商申請(qǐng)銀行擔(dān)保。

(2)出口商發(fā)貨，并將單據(jù)和匯票寄給進(jìn)口商。

(3)進(jìn)口商將自己承兌的匯票或開立的本票交給銀行要求擔(dān)保。銀行同意擔(dān)保后，擔(dān)保函和承兌后的匯票或本票由擔(dān)保行寄給出口商。

(4)出口商將全套出日單據(jù)（物權(quán)憑證）交給包買商，并提供進(jìn)出口合同、營業(yè)執(zhí)照、近期財(cái)務(wù)報(bào)表等材料。

(5)收到開證行有效承兌后，包買商扣除利息及相關(guān)費(fèi)用后貼現(xiàn)票據(jù)，無追索權(quán)地將款項(xiàng)支付給出口商。

(6)包買商將包買票據(jù)經(jīng)過擔(dān)保行同意向進(jìn)口商提示付款。

(7)進(jìn)口商付款給擔(dān)保行，擔(dān)保行扣除費(fèi)用后把剩余貸款交給包買商。

【例題-多選題】常見的貿(mào)易融資形式有（??? ）

a?? 打包放款

b?? 出口押匯

c?? 國際保理

d? 福費(fèi)廷

e?? 發(fā)行證券

答案：abcd