26.關(guān)于同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

Ⅰ.融資期限短Ⅱ.對(duì)市場(chǎng)參與者信譽(yù)有較高的要求

Ⅲ.市場(chǎng)準(zhǔn)入嚴(yán)格Ⅳ.利率由雙方協(xié)商決定

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)：①同業(yè)拆借市場(chǎng)對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的主體有嚴(yán)格限制，必須是金融機(jī)構(gòu)或指定的某類(lèi)金融機(jī)構(gòu)才允許進(jìn)場(chǎng)交易。②融資期限較短，拆借資金的期限多為一日或幾日，最長(zhǎng)不超過(guò)一年。③交易手段先進(jìn)，手續(xù)簡(jiǎn)便，成交時(shí)間迅捷。④交易的無(wú)擔(dān)保性。由于在同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行的資金借貸與融通是金融機(jī)構(gòu)之間的交易，它們實(shí)力較強(qiáng)、信譽(yù)較高，雙方基本知彼知已，且交易額較大，所以一般不需要擔(dān)保或抵押，完全是一種信用交易。⑤ 市場(chǎng)的拆借利率由供求雙方協(xié)商議定，隨行就市。⑥免交存款準(zhǔn)備金。

27.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利有(　　)。

Ⅰ.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

Ⅱ.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

Ⅲ.按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)

Ⅳ.在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】基金份額持有人享有下列權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益;②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn);③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額;④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì);⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán);⑥查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料;⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;⑧基金合同約定的其他權(quán)利。在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額。

28.利率衍生工具主要包括(　　)。

Ⅰ.遠(yuǎn)期利率協(xié)議Ⅱ.利率期權(quán)

Ⅲ.利率期貨Ⅳ.利率互換

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

29.政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括(　　)。

Ⅰ.發(fā)行數(shù)量Ⅱ.期限安排

Ⅲ.發(fā)行方式Ⅳ.近3年監(jiān)管指標(biāo)情況

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】政策性銀行金融債券發(fā)行申請(qǐng)應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時(shí)報(bào)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)。

30.我國(guó)混合資本債券具有的基本特征包括(　　)。

Ⅰ.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回

Ⅱ.期限在15年以上，發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回

Ⅲ.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息

Ⅳ.清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】按照現(xiàn)行規(guī)定，我國(guó)的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回;②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;③當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本;④混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

31.投資QDII基金時(shí)應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)有(　　)。

Ⅰ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有：①?lài)?guó)際市場(chǎng)投資會(huì)面臨國(guó)內(nèi)基金所沒(méi)有的匯率風(fēng)險(xiǎn);②國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn);③盡管進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資有可能降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);④QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

32.下列關(guān)于利率對(duì)股票價(jià)格影響的說(shuō)法，正確的有(　　)。

Ⅰ.利率上升，股票價(jià)格水平下跌

Ⅱ.利率上升，股票價(jià)格水平上升

Ⅲ.利率影響資金流向，從而影響股票價(jià)格

Ⅳ.利率影響公司盈利，從而影響股票價(jià)格

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升;而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。原因有：①利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一。當(dāng)利率上升時(shí)，同一股票的內(nèi)在投資價(jià)值下降，從而導(dǎo)致股票價(jià)格下跌;反之則股價(jià)上升。②利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格。利率低，可以降低公司的利息負(fù)擔(dān)，增加公司盈利，股票價(jià)格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價(jià)格下跌。③利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資;需求增加，促成股價(jià)上升;反之，若利率上升，一部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降。

33.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為(　　)。

Ⅰ.赤字國(guó)債Ⅱ.建設(shè)國(guó)債

Ⅲ.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債Ⅳ.特種國(guó)債

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。

34.我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷的階段有(　　)。

Ⅰ.萌芽期Ⅱ.發(fā)展期

Ⅲ.整頓期Ⅳ.再度發(fā)展期

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C【解析】我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段，包括：萌芽期、發(fā)展期、整頓期和再度發(fā)展期。

35.下列關(guān)于國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的說(shuō)法，正確的是(　　)。

Ⅰ.在傳統(tǒng)的行政分配和承購(gòu)包銷(xiāo)的方式下，國(guó)債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格的問(wèn)題

Ⅱ.在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開(kāi)招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷(xiāo)商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的

Ⅲ.目前，財(cái)政要求國(guó)債承銷(xiāo)商以中標(biāo)價(jià)格分銷(xiāo)國(guó)債

Ⅳ.目前，財(cái)政部允許承銷(xiāo)商在發(fā)行期內(nèi)自定銷(xiāo)售價(jià)格，隨行就市發(fā)行

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B【解析】在傳統(tǒng)的行政分配和承購(gòu)包銷(xiāo)的發(fā)行方式下，國(guó)債按規(guī)定以面值出售，不存在承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格的問(wèn)題。在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開(kāi)招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷(xiāo)商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的。如果按發(fā)售價(jià)格向投資者銷(xiāo)售國(guó)債，承銷(xiāo)商就可能虧損，因此，財(cái)政部允許承銷(xiāo)商在發(fā)行期內(nèi)自定銷(xiāo)售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

36.債券買(mǎi)斷式回購(gòu)和質(zhì)押式回購(gòu)的區(qū)別是(　　)。

Ⅰ.買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券賣(mài)給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方

Ⅱ.質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券賣(mài)給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方

Ⅲ.買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入的債券

Ⅳ.質(zhì)押式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入的債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】債券買(mǎi)斷式回購(gòu)與質(zhì)押式回購(gòu)的區(qū)別在于：在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人是將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方;而在質(zhì)押式回購(gòu)的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購(gòu)方只享有質(zhì)權(quán)。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買(mǎi)斷式回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券，如出售或用于回購(gòu)質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

37.下列對(duì)普通股股東義務(wù)的敘述中，正確的有(　　)。

Ⅰ.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任

Ⅱ.公司股東濫用法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任逃避責(zé)任，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任

Ⅲ.公司的控股股東、實(shí)際控制人、監(jiān)事、董事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益

Ⅳ.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】根據(jù)《公司法》的規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益。公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

38.下列各項(xiàng)中，屬于金融期貨性質(zhì)的是(　　)。

Ⅰ.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的

Ⅱ.雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，繳納履約保證金

Ⅲ.雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的

Ⅳ.金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A【解析】金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易。金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱(chēng)的，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利，又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規(guī)定繳納履約保證金。在金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的。

39.發(fā)行人的(　　)，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。

Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事

Ⅲ.高級(jí)管理人員Ⅳ.持股比例超過(guò)3%的股東

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認(rèn)購(gòu)與轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。

40.對(duì)于開(kāi)放式基金，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的資金投資于(　　)。

Ⅰ.現(xiàn)金Ⅱ.流通性好的藍(lán)籌股

Ⅲ.到期日在1年以?xún)?nèi)的政府債券Ⅳ.到期日在2年以?xún)?nèi)的政府債券

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C【解析】對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，為了應(yīng)對(duì)日常贖回，法規(guī)要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以?xún)?nèi)的政府債券。

41.下列屬于上海清算所托管債券的結(jié)算方式是(　　)。

Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.中央對(duì)手方結(jié)算

Ⅲ.見(jiàn)券付款Ⅳ.純?nèi)^(guò)戶(hù)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A【解析】從目前來(lái)看，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的清算結(jié)算機(jī)制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類(lèi)型，前者主要采用“券款對(duì)付”的結(jié)算方式，此外還有純?nèi)^(guò)戶(hù)、見(jiàn)券付款(PAD)和見(jiàn)款付券等三種方式;而后者采用“中央對(duì)手方”的結(jié)算方式。在我國(guó)，中央國(guó)債公司托管的債券全部采用全額清算的結(jié)算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結(jié)算方式。

42.通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易，包括(　　)。

Ⅰ.現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)Ⅱ.質(zhì)押式回購(gòu)

Ⅲ.買(mǎi)斷式回購(gòu)Ⅳ.債券借貸

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A【解析】私募基金直接通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易系統(tǒng)進(jìn)行債券交易，包括各類(lèi)債券的現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)、遠(yuǎn)期和借貸交易。

43.下列符合基金資產(chǎn)估值規(guī)則的是(　　)。

Ⅰ.基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值

Ⅱ.遇到某些特殊情況，可以暫停估值

Ⅲ.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)

Ⅳ.基金資產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確的反映基金資產(chǎn)的價(jià)值

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C【解析】基金管理人應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到特殊情況，可以暫停估值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性?；鹳Y產(chǎn)估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。

44.下列關(guān)于我國(guó)利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是(　　)。

Ⅰ.我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代

Ⅱ.我國(guó)政府曾經(jīng)成功地在美國(guó)發(fā)行過(guò)揚(yáng)基債券

Ⅲ.財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券，屬于政府債券

Ⅳ.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A【解析】我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。1996年，我國(guó)政府成功地在美國(guó)發(fā)行4億美元100年期揚(yáng)基債券。財(cái)政部在國(guó)外發(fā)行的債券屬于政府債券。我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

45.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括(　　)。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)的不確定性Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)的客觀性

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)的危害性Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)的可測(cè)定性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】金融風(fēng)險(xiǎn)的特征包括：風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、風(fēng)險(xiǎn)的危害性以及風(fēng)險(xiǎn)的不可測(cè)定性等。

46.信用違約互換交易的危險(xiǎn)來(lái)自于(　　)。

Ⅰ.集中交易

Ⅱ.高杠桿性

Ⅲ.信用保護(hù)買(mǎi)方不真正持有作為參考的信用工具

Ⅳ.場(chǎng)外交易

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D【解析】信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來(lái)自三個(gè)方面：①具有較高的杠桿性。②由于信用保護(hù)的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉險(xiǎn)金額。③由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口頭寸失去著落。

47.通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于(　　)。

Ⅰ.保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展壯大

Ⅱ.貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大

Ⅲ.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的協(xié)同

Ⅳ.增強(qiáng)證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C【解析】通過(guò)為保險(xiǎn)資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強(qiáng)證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融政策的傳導(dǎo)機(jī)制，完善金融體系。

48.關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

Ⅰ.股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即股票交易時(shí)的價(jià)格

Ⅱ.發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶(hù)，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行的股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金

Ⅲ.如果以票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià)，稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行

Ⅳ.股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)沒(méi)有參考意義

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B【解析】股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額，但不一定是股票交易時(shí)的價(jià)格。故第Ⅰ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。故第Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

49.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A【解析】非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

50.選擇性貨幣政策工具包括(　　)。

Ⅰ.消費(fèi)者信用控制Ⅱ.不動(dòng)產(chǎn)信用控制

Ⅲ.證券市場(chǎng)信用控制Ⅳ.流動(dòng)性比率

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B【解析】常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括：①消費(fèi)者信用控制;②證券市場(chǎng)信用控制;③不動(dòng)產(chǎn)信用控制;④優(yōu)惠利率;⑤特種存款。第Ⅳ項(xiàng)屬于補(bǔ)充性工具。

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