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案例分析題
擬建年產(chǎn)10萬噸煉鋼廠,根據(jù)可行性研究報告提供的主廠房工藝設(shè)備清單和詢價資料估算出該項目主廠設(shè)備投資約6000萬元。已建類似項目資料:與設(shè)備有關(guān)的其他專業(yè)工程投資系為42%,與主廠房投資有關(guān)的輔助工程及附屬設(shè)施投資系數(shù)為32%。
該項目的資金來源為自有資金和貸款,貸款總額為8000萬元,貸款利率7%(按年計息)。建設(shè)期3年,第一年投入30%,第二年投入30%,第三年投入40%.預(yù)計建設(shè)期物價平均上漲率4%,基本預(yù)備費(fèi)率5%,投資方向調(diào)節(jié)稅率為0%。
要求:
(1)試用系數(shù)估算法,估算該項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。
(2)估算項目的固定資產(chǎn)投資額。
(3)若固定資產(chǎn)投資資金率為6%,使用擴(kuò)大指標(biāo)估算法,估算項目的流動資金。
(4)確定項目總投資。
答案:
(1)采用系數(shù)估算法,估算項目主廠房投資和項目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資為
項目主廠房及其他費(fèi)投資=6000×(1+42%)×(1+32%)=11246.4(萬元)
(2)估算項目的固定資產(chǎn)投資額
①基本預(yù)備費(fèi)=(設(shè)備及工器具購置費(fèi)用+建安工程費(fèi)用+工程建設(shè)其他費(fèi)用)×基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率2012年公路工程造價人員資格考試
基本預(yù)備費(fèi)=11246.4×5%=562.32(萬元)
建設(shè)項目靜態(tài)投資=建安工程費(fèi)+基本預(yù)備費(fèi)
=11246.4+562.32=11808.72(萬元)
②計算漲價預(yù)備費(fèi)為:
第1年的漲價預(yù)備費(fèi)=11808.72×30%×[(1+4%)-1]=141.70(萬元)
第1年含漲價預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×30%+141.70=3684.32(萬元)
第2年的漲價預(yù)備費(fèi)=11808.72×30%×[(1+4%)2-1]=289.08(萬元)
第2年含漲價預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×30%+289.08=3831.69(萬元)
第3年的漲價預(yù)備費(fèi)=11808.72×40%×[(1+4%)3-1]=589.79(萬元)
第3年含漲價預(yù)備費(fèi)的投資額=11808.72×40%+589.79=5313.28(萬元)
漲價預(yù)備費(fèi)=141.70+289.08+589.79=1020.57(萬元)
③固定資產(chǎn)投資額=建設(shè)項目靜態(tài)投資+漲價預(yù)備費(fèi)
=11808.72+1020.57=12829.29(萬元)
④計算建設(shè)期借款利息為:
各年應(yīng)計利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)×年利率
第1年貸款利息=(8000×30%/2)×7%=84(萬元)
第2年貸款利息=[(8000×30%+84)+8000×30%/2]×7%=257.88(萬元)
第3年貸款利息=[(8000×30%+84)+(8000×30%+257.88)+8000×40%/2]×7%=471.93(萬元)
建設(shè)期貸款利息=84+257.88+471.93=813.81(萬元)
固定資產(chǎn)投資總額=建設(shè)項目靜態(tài)投資+漲價預(yù)備費(fèi)+建設(shè)期貸款利息
=11808.72+1020.57+813.81=12829.29+813.81=13643.10(萬元)
(3)若固定資產(chǎn)投資資金率為6%,使用擴(kuò)大指標(biāo)估算法,估算項目的流動資金為:
流動資金投資=固定資產(chǎn)投資額×固定資產(chǎn)投資資金率
=13643.10×6%=818.59(萬元)
(4)計算建設(shè)項目的總投資:
建設(shè)項目的總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金投資+建設(shè)期貸款利息
=13643.10+818.59=14461.69(萬元)
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(責(zé)任編輯:何以笙簫默)