為了幫助考生系統(tǒng)的復(fù)習(xí)期貨從業(yè)資格考試課程全面的了解期貨從業(yè)資格考試的相關(guān)重點，小編特編輯匯總了2011年期貨從業(yè)資格考試相關(guān)資料，希望對您參加本次考試有所幫助??！

167．某公司現(xiàn)有資金1000萬元，決定投資于A、B、C、D四只股票。四只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0．8、1、1．5、2。公司決定投資A股票100萬元，B股票200萬元，C股票300萬元，D股票400萬元。則此投資組合與S&P500的β系數(shù)為()。

A．0．81

B．1．32

C．1．53

D．2．44

168．6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割一籃子股票組合的遠期合約。該一籃子股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，市場年利率為8％。該股票組合在8月5日可收到10000港元的紅利。則此遠期合約的合理價格為()港元。

A．152140

B．752000

C．753856

D．754933

169．某投資者于2008年5月份以3．2美元／盎司的權(quán)利金買人一張執(zhí)行價格為380美元／盎司的8月黃金看跌期權(quán)，以4．3美元／盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價格為380美元／盎司的8月黃金看漲期權(quán)，以380．2美元／盎司的價格買進一張8月黃金期貨合約，合約到期時黃金期貨價格為356美元／盎司，則該投資者的利潤為()美元／盎司。

A．0．9

B．1．1

C．1．3

D．1．5

170．2008年9月20日，某投資者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時又以150點的權(quán)利金賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是()點。

A．160

B．170

C．180

D．190

答案與解析

一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0．5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))

1．【答案】A

【解析】現(xiàn)貨交易與遠期交易的交易對象都不是標準化的合約；期權(quán)交易的交易對象是標準化的期權(quán)合約。

2．【答案】A

【解析】1919年9月，芝加哥黃油和雞蛋交易所正式更名為芝加哥商業(yè)交易所(CME)。

3．【答案】D

【解析】期貨交易的杠桿機制使期貨交易具有高收益高風(fēng)險的特點。

4．【答案】B

【解析】此外，大連商品交易所的上市品種還有豆油、棕櫚油和聚乙烯。鋁是上海期貨交易所的上市品種。

5．【答案】A

【解析】該交易所是由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的。

6．【答案】A

【解析】早期的期貨交易實質(zhì)上屬于遠期交易，交易者通過簽訂遠期合約，來保障最終進行實物交割。

7．【答案】A

【解析】相對于投機者，商品生產(chǎn)者屬于風(fēng)險厭惡者。

8．【答案】A

【解析】BD兩項不是期貨價格的特點，通過期貨交易形成的價格具有預(yù)期性、連續(xù)性、公開性、權(quán)威性。交易者能夠及時了解期貨市場的交易情況和價格變化，這反映了期貨價格的公開性。

9．【答案】C

【解析】隨著期貨合約到期日的臨近，期貨價格和現(xiàn)貨價格逐漸聚合，在到期日，基差接近于零，兩價格大致相等。

lo．【答案】B

【解析】ACD三項描述的是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用。

11．【答案】A

【解析】會員制期貨交易所是實行自律性管理的非營利性的會員制法人，公司制期貨交易所是以為盈利為目的的企業(yè)法人。

12．【答案】A

【解析】BCD三項均是會員大會可以行使的職權(quán)。

13．【答案】C

【解析】結(jié)算機構(gòu)的作用是計算期貨交易盈虧、擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險。

14．【答案】C

【解析】中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)，而中國期貨業(yè)協(xié)會是我國期貨行業(yè)的自律組織。

15．【答案】B

【解析】指定交割倉庫主要管理人員必須有5年以上的倉儲管理經(jīng)驗以及有一支訓(xùn)練有素的專業(yè)管理隊伍，這是一般的交割倉庫要申請指定交割倉庫必須具備的條件之一。

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（責(zé)任編輯：中大編輯）