為了幫助考生全面的了解2013年注冊咨詢工程師考試教材的相關(guān)重點，小編特編輯了咨詢工程師考試科目《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》教材解析重點資料，希望對您參加考試有所幫助！

二、債務(wù)資金的資金來源和融資方式

(一)信貸方式融資

1.商業(yè)銀行貸款

按照貸款期限，商業(yè)銀行的貸款分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。貸款期限在1年以內(nèi)的為短期貸款，超過1年至3年的為中期貸款，3年以上期限的為長期貸款。商業(yè)銀行貸款通常不超過10年，超過10年期限，商業(yè)銀行：需要特別報經(jīng)人民銀行備案。

按照資金使用用途分，商業(yè)銀行貸款在銀行內(nèi)部管理中分為固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款等。

既有法人或者新設(shè)法人使用商業(yè)銀行貸款，需要滿足貸款銀行的要求，向銀行提供必要的資料。銀行要求的材料除了一般貸款要求的借款人基本材料之外，還要有項目投資的有關(guān)材料，包括：項目的可行性研究報告等前期工作資料、政府對于項目投資核準(zhǔn)及環(huán)境影響評價批準(zhǔn)文件、與項目有關(guān)的重要合同、與項目有利害關(guān)系的主要方面的基本材料等。

項目投資使用中長期銀行貸款，銀行要進行獨立的項目評估，評估內(nèi)容主要包括：項目建設(shè)內(nèi)容、必要性、產(chǎn)品市場需求、項目建設(shè)及生產(chǎn)條件、工藝技術(shù)及主要設(shè)備、投資估算與籌資方案、財務(wù)盈利性、償債能力、貸款風(fēng)險、保證措施等。

除了商業(yè)銀行可以提供貸款，一些城市或農(nóng)村信用社、信托投資公司等非銀行金融機構(gòu)也提供商業(yè)貸款，條件與商業(yè)銀行類似。

國外商業(yè)銀行貸款利率有浮動利率與固定利率兩種形式。浮動利率通常以某種國際金融市場的利率為基礎(chǔ)，加上一個固定的加成率構(gòu)成。固定利率則在貸款合同中約定。國外商業(yè)銀行的貸款利率由市場決定，各國政府的中央銀行對于本國的金融市場利率通過一定的手段進行調(diào)控。

國內(nèi)商業(yè)銀行貸款的利率目前受人民銀行的調(diào)控，人民銀行不定期對貸款利率進行調(diào)整。已經(jīng)借入的長期貸款，如遇人民銀行調(diào)整利率，利率調(diào)整在下一年度開始執(zhí)行。商業(yè)銀行的貸款利率以人民銀行的基準(zhǔn)利率為中心可以有一定幅度的上下浮動。

2.政策性銀行貸款

為了支持一些特殊的生產(chǎn)、貿(mào)易、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，國家政策性銀行可以提供政策性銀行貸款。政策性銀行貸款利率通常比商業(yè)銀行貸款低。我國的政策性銀行有：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

國家開發(fā)銀行重點向國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)項目以及重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目發(fā)放貸款。國家開發(fā)銀行的貸款分為兩部分。一是軟貸款，即國家開發(fā)銀行注冊資本金的運用。其主要按項目配股需要貸給國家控股公司和中央企業(yè)集團，由其對企業(yè)參股、控股。二是硬貸款，即國家開發(fā)銀行借入資金的運用。

3.出口信貸

項目建設(shè)需要進口設(shè)備的，可以使用設(shè)備出口國的出口信貸。出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

買方信貸以進口商為借款人，設(shè)備進口商作為借款人取得貸款資金用于支付進口設(shè)備貨款，同時對銀行還本付息。買方信貸可以通過進口國的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款，也可以不通過本國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸。通過本國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸時，設(shè)備出口國的貸款銀行將貸款貸給進口國的一家轉(zhuǎn)貸銀行，再由進口國轉(zhuǎn)貸銀行將貸款貸給設(shè)備進口商。下面是不經(jīng)過國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)貸款的買方信貸示意圖和經(jīng)過國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)貸款的買方信貸示意圖。

賣方信貸以設(shè)備出口商為借款人，從設(shè)備出口國的銀行取得貸款，設(shè)備出口商則給與設(shè)備的購買方以延期付款條件。

出口信貸通常不能對設(shè)備價款全額貸款，通常只能提供設(shè)備價款85%的貸款，其余的15%價款需要由進口商以現(xiàn)金支付。

出口信貸利率通常要低于國際上商業(yè)銀行的貸款利率，但通常需要支付一定的附加費用：管理費、承諾費、信貸保險費等。

4.外國政府貸款

項目使用外國政府貸款需要得到我國政府的安排和支持。外國政府貸款經(jīng)常與出口信貸混合使用。外國政府貸款有時還伴有一部分贈款。

外國政府貸款在實際操作中通常由我國的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款。我國各級財政部門可以為外國政府貸款提供擔(dān)保。

外國政府貸款的利率通常很低，一般為1%—3%，甚至無息，期限較長，有些甚至長達(dá)30年。使用外國政府貸款也要支付管理費。國內(nèi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸需要收取轉(zhuǎn)貸手續(xù)費。有時國內(nèi)商業(yè)銀行可能根據(jù)項目的經(jīng)營期，要求縮短轉(zhuǎn)貸款的期限。

外國政府貸款通常有限制性條件，如限制貸款必須用于采購貸款國的設(shè)備。由于貸款使用受到限制，設(shè)備進口只能在較小的范圍內(nèi)選擇，設(shè)備價格可能較高。

5.國際金融機構(gòu)貸款

國際金融機構(gòu)的貸款通常帶有一定的優(yōu)惠性，貸款利率低于商業(yè)銀行貸款利率，但也有可能需要支付某些附加費用，例如承諾費。貸款期限可以安排得很長。國際金融機構(gòu)貸款通常要求設(shè)備采購進行國際招標(biāo)。

6.銀團貸款

大型建設(shè)項目融資中，由于融資金額巨大，一家銀行難于承擔(dān)巨額貸款的風(fēng)險，可以由多家甚至數(shù)十家銀行組成銀團貸款。 使用銀團貸款，除了貸款利率之外，借款人還要支付一些附加費用，包括：管理費、安排費、代理費、承諾費、雜費等。

銀團貸款可以通過招標(biāo)方式，在多個投標(biāo)銀行組合中選擇銀團，優(yōu)化貸款條件。

7.股東借款

股東借款是指公司的股東對公司提供的貸款，對于借款公司來說，在法律上是一種負(fù)債。項目的股東借款是否后于其他的項目貸款受償，需要依照預(yù)先的約定。如果沒有預(yù)先約定償還順序，股東貸款與其他債務(wù)處于同等受償順序。只在預(yù)先約定了后于項目貸款受償條件下，相對于項目的貸款人來說，股東借款才被視為項目的資本金(準(zhǔn)資本金)。

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